Coentrao 2011-ben igazolt a Benficától a blancókhoz. A 2015–2016-os szezonban kölcsönben a Monacónál szerepelt, de a mögöttünk hagyott idényben Zinédine Zidane sem számolt a sokszor sérült játékossal. Csupán hat tétmeccsen, összesen 297 percet töltött a pályán.

A védő 2014-ben meghosszabbította szerződését, így jelenlegi megállapodása 2019-ig köti őt a spanyol fővárosba.